Vsako podjetje si prizadeva povečati učinkovitost uporabe svojega kapitala. Od tega je odvisna donosnost organizacije, njena tržna vrednost in stabilen razvoj v prihodnosti. Zato ustrezne službe vsakega podjetja neutrudno izvajajo analitične študije različnih ekonomskih kazalnikov. To vam omogoča, da ocenite učinkovitost organizacije.

Eno od pomembnih vprašanj pri izvajanju raziskav je, da se ocenjevanje izvaja po uveljavljeni metodologiji. O tem, kako se nadzoruje ta del sredstev podjetja, bomo podrobneje razpravljali.

Značilno

Določite potrebo po obratnem kapitalu omogoča določeno tehniko, ki jo aktivno uporablja analitična služba skoraj vsakega sodobnega podjetja. To je potrebno zaradi določenih razlogov.

Kapital, ki sodeluje pri prometu, se uporablja za organizacijo tehnoloških ciklov. V eni proizvodni dobi se popolnoma porabi in spremeni svojo obliko. Najprej so dodeljena finančna sredstva za izvajanje različnih tehnoloških operacij. Nato se pridobijo končni izdelki, ki gredo v prodajo. Po njegovi izvedbi organizacija ustvari dobiček.

Z drugimi besedami, obratna sredstva se v celoti porabijo v enem ciklu. Zaradi tega se imenujejo pogajanja. Hitreje kot se ti viri pretvorijo nazaj v denar, več dobička ima podjetje. Če podjetje akumulira več takih sredstev, kot je potrebno, je kapital neučinkovito izkoriščen. Ob pomanjkanju obratnih sredstev prihaja do izpadov proizvodne tehnologije in izpadov opreme. Tudi to je negativen pojav.

Sestava in viri nastanka

Podjetja v obratnem kapitalu vam omogoča optimizacijo količine finančnih sredstev. V tem primeru bo hitrost enega proizvodnega cikla optimalna. Podjetje bo lahko dobilo največji dobiček z uporabo svojih obstoječih virov.

Obratna sredstva vključujejo zaloge, gotove izdelke, nedokončano proizvodnjo, denar v blagajni in dana posojila kupcem. Navedene bilančne postavke se lahko oblikujejo iz lastnih in izposojenih virov financiranja.

Prav strukturna obravnava sredstev v obtoku omogoča odločanje o ukrepih za izboljšanje stanja v proizvodnji. Upoštevati je treba tudi, da je uporaba lastnih virov financiranja za organizacijo cenejša. Vendar pa je harmonična širitev v praksi nemogoča brez privabljanja izposojenega obratnega kapitala.

Racioniranje

Za vsako organizacijo se izvaja ob upoštevanju posebnosti njenega delovanja. Na kazalnik obsega sredstev za izvedbo tehnološkega cikla vplivajo njegovo trajanje, trg ter stanje obveznosti in terjatev.

Eden od učinkovitih načinov za določanje potreb po sredstvih za proizvodne dejavnosti je racionalizacija. To je optimalna količina vsake postavke sredstev v obtoku, ki je sposobna zagotoviti neprekinjeno proizvodnjo končnih izdelkov, izpolnjevanje načrta proizvodnje in prodaje.

Vsako podjetje deluje v posebnih pogojih. Določena količina delovnih virov za eno podjetje morda ni primerna za drugo organizacijo. Zato se pri izbiri standardnih vrednosti za vse postavke upoštevajo posebnosti dela podjetja v določeni panogi. Primerja se več konkurenčnih podjetij.

Metode določanja

Obstaja več načinov določanje potreb podjetja po obratnih sredstvih. Analitiki uporabljajo eno od naslednjih metod. Prva tehnika se imenuje koeficientni pristop. Ta metoda vključuje razdelitev obstoječih delovnih virov glede na stopnjo njihove spremembe pod vplivom obsega proizvodnje. Na podlagi teh podatkov se sprejme odločitev o potrebi po povečanju ali zmanjšanju količine sredstev v obtoku.

Drugi pristop se imenuje analitična metoda. Upošteva dejansko povprečno stanje sredstev za vsako postavko. Upoštevana je tudi stopnja rasti proizvodnje.

Tretji pristop se imenuje neposredno štetje. Gre za natančno določitev standardov za vsako postavko sredstev v obtoku. Četrta kategorija vključuje vse druge pristope. To je lahko na primer grafična metoda, strokovne ocene itd.

Postopek standardizacije

Racioniranje je eden najbolj priljubljenih načinov določanja potreb po finančnih sredstvih tehnološkega cikla. V procesu izračuna se določi minimalna višina sredstev, ki je potrebna za posamezno proizvodno operacijo za njeno nemoteno delovanje.

Najprej se za vsak posamezen element obratnih sredstev določi zahtevana višina sredstev. Ocenjuje se, kako hitro se določen vir porabi in kakšne so njegove dejanske zaloge v podjetju. Sledi skupna potreba podjetja po finančnih virih. Za to analitična služba izvede preprost izračun. Pomaga določiti formula za potrebe po obratnem kapitalu:OH = Rd*NZ = O/T*NZ, kjer je OH normativ določene postavke obratnih sredstev, Rd dnevna poraba lastnih sredstev za financiranje prometa na posamezni postavki, O poraba sredstev za določeno obdobje, T trajanje študijskega obdobja, NZ je normativ zalog za določen element.

Po določitvi standardov za vsak posamezen artikel se le-ti povzamejo. To vam omogoča, da določite skupno potrebo organizacije po finančnih virih za financiranje proizvodnih dejavnosti.

Analitična metoda

Lahko se izračuna z različnimi metodami. En priljubljen pristop je analitični pristop. Ta možnost izračuna je primerna za tiste organizacije, ki v prihodnosti ne nameravajo narediti velikih sprememb v svojem delu.

Predstavljeni pristop nam omogoča določitev normativov v povečani obliki. Pri tem je upoštevana stopnja rasti proizvodnje v prihodnjem obdobju in obstoječe potrebe po finančnih virih v preteklosti. Prilagoditev se izvede pod vplivom sprememb načrtovanega obsega proizvodnje.

Primer izračuna analitične metode

Analitična metoda vam omogoča izračun potrebne količine obratna sredstva. Ugotavljanje potreb po obratnih sredstvih je razvidno s primerom. Lani je podjetje proizvedlo izdelke v vrednosti 530 tisoč rubljev. Dejanska stanja na začetku obravnavanega obdobja so bila: I četrtletje - 34 tisoč rubljev, II četrtletje - 20 tisoč rubljev, III četrtletje - 22 tisoč rubljev, IV četrtletje - 28 tisoč rubljev. Načrtovano je, da bo ta številka v začetku prihodnjega leta znašala 30 tisoč rubljev. Proizvodnja izdelkov se bo povečala. Stroški prodaje bodo po načrtu znašali 750 tisoč rubljev.

Analitična metoda vključuje določen izračun. Povprečna bilanca delovnih sredstev se določi:

Os = (0,5*34 + 20 + 22 + 28 + 0,5*30) /(5-1) = 25,5 tisoč rubljev.

Enodnevna izdaja je v resnici: 530/360 = 1,47 tisoč rubljev.

Lanskoletna stopnja zalog je izračunana v dnevih: 25,5/1,47 = 17,34 dni

V načrtovanem obdobju bo podjetje dnevno proizvedlo izdelkov v višini: 750/360 = 2,08 tisoč rubljev.

Po analogiji z lanskim letom bo stopnja delovnih sredstev v načrtovanem obdobju: 17,34 * 2,08 = 36,07 tisoč rubljev.

Regresijska analiza

Uporaba zgoraj predstavljene metode ni vedno mogoča. Ni ga mogoče uporabiti v procesu načrtovanja nestandardiziranih virov v obtoku. Sem spadajo terjatve, finančne naložbe in denar v blagajni.

Predstavljena metodologija vam omogoča, da določite število obratnih sredstev v načrtovanem obdobju ob upoštevanju enega pomembnega odtenka. To je regresijski koeficient. Zanj je značilna odvisnost višine obratnega kapitala od sprememb obsega proizvodnje.

Izračun v regresijski analizi

Ugotavljanje potreb družbe po obratnem kapitalu, podjetij lahko izvedemo z izračunom regresijske metode. Za to se uporablja določena formula: PO = OS + Kr*SP, kjer je PO načrtovana potreba podjetja po delovnih sredstvih, OS je višina obratnih sredstev, ki ni odvisna od obsega proizvodnje, Kr je regresijski koeficient (kaže, za koliko se spreminja število sredstev v prometu s povečanjem ali zmanjšanjem). v proizvodnji), SP so proizvodni stroški.

Obračun je narejen tudi za vsako postavko obratnih sredstev posebej. To vam omogoča, da upoštevate njihove posebnosti in prepoznate načine za izboljšanje uporabe finančnih virov v podjetju. Po tem se dobljene vrednosti seštejejo.

Treba je opozoriti, da se za izračun standardov zaloge za izračune uporabljajo stroški končnih izdelkov. Za izračun tega kazalnika pri proučevanju terjatev in finančnih naložb se uporablja kazalnik prihodki od prodaje.

Primerjava metod

Zgoraj predstavljene metode vam omogočajo izračun potrebne količine obratna sredstva. Ugotavljanje potreb po obratnih sredstvih za vsak primer se izvaja z uporabo posebne tehnike. Za tekoče načrtovanje je treba uporabiti pristop neposrednega štetja ali analitično metodo. Metoda koeficientov je primerna za dolgoročno načrtovanje.

Kar zadeva potrebe po finančnih sredstvih za vsak element, je prikazana najbolj podrobna slika, vendar je za ta pristop značilna precejšnja kompleksnost.

Računski in analitični pristop bosta pomagala ugotoviti notranje rezerve. Pomagali bodo podjetju povečati učinkovitost uporabe lastnih sredstev. Vendar ta pristop, tako kot metoda koeficientov, ne omogoča zajeti posebnosti delovanja organizacije. Zato je treba glede na namene analize izbrati ustrezno metodo izračuna.

Načini za izboljšanje stanja

V procesu izvajanja finančne analize jih ne smemo spregledati obratna sredstva. Ugotavljanje potreb po obratnih sredstvih je pomemben del preučevanja finančnih dejavnosti podjetja. Prepoznavanje potrebe po obratnem kapitalu vam omogoča optimizacijo strukture kapitala.

Če se v obtoku odkrijejo veliki presežki finančnih sredstev, je treba sprejeti ukrepe za njihovo zmanjšanje. Posebno pozornost si zaslužijo terjatve in zaloge. Za nekatere organizacije ostaja aktualna izboljšava samega postopka standardizacije. V tem primeru bodo finančna sredstva porabljena premišljeno in smotrno.

Za povečanje učinkovitosti financiranja prometa je v nekaterih primerih potrebna posodobitev skladiščne opreme, organizacije dobave in drugih področij.

Ob upoštevanju značilnosti izračuna potrebe po obratnem kapitalu, kot tudi pomembnost izvedbe takšne študije, je mogoče pravilno oceniti višino finančnih sredstev podjetja, ki so namenjena izvajanju tehnoloških ciklov.

Glede na način ugotavljanja potreb po obratnih sredstvih jih delimo na normirane in nestandardizirane.

Za tiste, ki so predmet normalizacije, se določijo standardi zalog. Njihov namen je zagotoviti kontinuiteto proizvodnega procesa.

Normirani so materialni elementi obratnih sredstev: zaloge in stroški.

Potreba mora biti povezana: 1)

z oceno proizvodnih stroškov;

2)

s proizvodnim načrtom podjetja (na podlagi tega se določijo proizvodni stroški izdelkov);

3)

z napovedovanjem obsega prodaje izdelkov.

Za določitev potrebe po obratnem kapitalu se uporabljajo tri metode:

1. Analitično. Potreba po obratnih sredstvih se ugotavlja na podlagi povprečnih dejanskih stanj zalog z namenom ugotavljanja presežkov in nelikvidnih obratnih sredstev.

Ta metoda se uporablja tam, kjer sredstva, vložena v zaloge in stroške, zavzemajo velik delež celotnih obratnih sredstev.

3. Koeficient. Zaloge in stroške delimo v dve skupini: –

odvisno neposredno od povečanja obsega proizvodnje (surovine, material, stroški nedokončane proizvodnje in končnih izdelkov). Potreba po njih se ugotavlja glede na njihovo velikost v baznem obdobju, stopnjo rasti obsega proizvodnje in možno pospešitev obračanja obratnih sredstev.

–

neodvisno od rasti obsega proizvodnje (MBP, rezervni deli, pasivne časovne razmejitve), katerih potreba se ugotavlja na podlagi večletnih povprečnih dejanskih stanj.

Obe metodi se uporabljata v kombinaciji. Uporabljajo se v podjetjih, ki delujejo več kot eno leto.

3. Metoda neposrednega štetja. Uporablja se pri organizaciji nove proizvodnje, je najbolj natančna, upravičena, a hkrati precej delovno intenzivna. Obratna sredstva se načrtujejo za posamezen element na podlagi normativov porabe v denarnem izrazu za 1 dan, ki so izračunani kot povprečje četrtletnih potreb in normativov zalog (v dnevih).

V podjetjih s sezonsko naravo proizvodnje se potreba po obratnem sredstvu določi glede na obdobje z minimalnim obsegom proizvodnje. Poleg tega se potrebe pokrivajo s posojili. Z nesezonsko naravo - glede na obdobje največjega obsega proizvodnje.

4. Na podlagi finančnega cikla. Trenutno se uporabljajo integrirane metode za izračun potrebe po obratnem kapitalu. Temeljijo na: trajanju finančnega cikla; o načrtovanih stroških v ustreznih fazah finančnega cikla. Na podlagi finančnega cikla se določijo splošne finančne potrebe.

Upravljanje kratkoročnih sredstev podjetja je povezano s posebnostmi oblikovanja njegovega poslovnega cikla. Poslovni cikel je obdobje popolnega obrata celotnega zneska obratnih sredstev, v katerem pride do spremembe njihovih posameznih vrst. Gibanje obratnih sredstev podjetja med poslovnim ciklom poteka skozi štiri glavne faze, ki dosledno spreminjajo svoje oblike.

Na prvi stopnji se denarna sredstva uporabljajo za nakup surovin in materiala, tj. vhodne zaloge opredmetenih obratnih sredstev.

Na tretji stopnji se zaloge končnih izdelkov prodajo potrošnikom in pretvorijo v terjatve, preden zapadejo v plačilo.

V četrti fazi se izterjane (tj. poplačane) terjatve ponovno pretvorijo v denarna sredstva.

Cikel delovanja:

D – T…. - ….Proizvodnja…. - ….T? - D?

V procesu upravljanja obratnih sredstev znotraj poslovnega cikla sta dve glavni komponenti:

1) Proizvodni cikel podjetja, ki označuje obdobje popolnega prometa materialnih elementov obratnih sredstev, ki se uporabljajo za servisiranje proizvodnega procesa, od trenutka, ko prispejo surovine, materiali in polizdelki v podjetje, in konča s trenutek odpreme končnih izdelkov, izdelanih iz njih, kupcem.

2) Finančni cikel podjetja je obdobje popolnega obrata sredstev, vloženih v obratna sredstva, ki se začne od trenutka odplačila obveznosti za prejete surovine, materiale in polizdelke do izterjave terjatev. za izročene terjatve.

POKZ PODZ

Trajanje finančnega cikla je določeno z naslednjo formulo:

PFC = PPC + POdz – POkz,

kjer je PFC trajanje finančnega cikla (ciklusa denarnega prometa) podjetja v dnevih;

PPT - trajanje proizvodnega cikla podjetja, v dnevih;

POd – povprečno obdobje obračanja terjatev, v dnevih;

POkz – povprečno obdobje obračanja obveznosti do dobaviteljev, v dnevih.

Pri izračunu potreb podjetja po obratnih sredstvih je treba upoštevati stroške v vseh fazah finančnega cikla.

Da bi zmanjšali potrebo po obratnem kapitalu, si podjetje prizadeva skrajšati trajanje finančnega cikla.

Pri finančnem poslovanju je zelo pomembna povezava tistega dela obratnih sredstev, ki je pokrit s posojili, in tistega dela obratnih sredstev, ki se preusmerja iz prometa v poravnavo.

Izračun obratnega kapitala v izračunih se izvede po naslednji formuli:

OSR = ((Vkr*Kmz/v)/T) * Dkr

Kjer je OSR obratni kapital v naseljih;

Вкр – stroški izdelkov, poslanih na kredit;

Kmz/v – delež materialnih stroškov v prihodkih;

T – obdobje v dnevih;

Dkr – povprečni rok posojila (s strani podjetja) v dnevih.

Izračun višine obratnega kapitala, financiranega s posojili:

PS = (Mkr/T) * Dm

PS – zbrana sredstva;

Mkr - stroški surovin, materialov, polizdelkov, prejetih na kredit;

Dm – povprečni rok posojila (podjetje).

Za uravnoteženje načrtovanih potreb po denarnih sredstvih in privabljenih virov financiranja je priporočljivo medsebojno kompenzirati pozitivne in negativne rezultate medsebojnih obračunov.

Za te namene mora biti trajanje kreditov in predujmov, danih kupcem (ali njihov znesek), krajše od trajanja (ali zneska) posojil in predujmov, prejetih od dobaviteljev.

Faktor zmanjšanja je neposredno odvisen od deleža materialnih stroškov v stroških izdelkov (del, storitev).

Primer: Dobavitelji dajo podjetju komercialni kredit za nakup surovin za obdobje 30 dni. Letni prihodek podjetja je 100.000 DE. Delež materialnih stroškov v stroških izdelkov je 70%. Treba je določiti obdobje, za katero lahko podjetje kupcu zagotovi posojilo v višini prihodkov.

Ker vemo, da je delež materialnih stroškov v prihodkih 70%, določimo njihovo absolutno vrednost: 100.000 DE. * 0,7 = 70.000 DE

Znesek zbranih sredstev bo določen po formuli: (70.000 / 365) * 30 = 5753 cu.

Na podlagi dejstva, da podjetje ne more preusmeriti več kot 5.753 DE iz prometa v terjatve, bomo našli obdobje, za katero je mogoče zagotoviti posojilo.

CU 5753 = (100.000 DE / 365)* Dkr

Iz te enačbe dobimo Dkr = 21 dni.

Ugotovimo višino prihodkov od prodaje na kredit za 30 dni, ki si jih podjetje lahko privošči.

CU 5753 = (Vkr / 365) *30

Iz te enačbe dobimo Vkr = 70.000 enot.

Tako si lahko podjetje privošči komercialno posojilo strankam v višini 70% prihodkov ali za obdobje največ 21 dni (30 * 0,7).

Za podjetje je pomembno, da finančne in operativne potrebe (FEP) spravi na negativno vrednost.

FEP = Zaloge surovin in materiala + Zaloge končnih izdelkov – Komercialni kredit dobaviteljem.

Priporočljivo je, da s komercialnim posojilom ne pokrivamo le zalog, ampak tudi del terjatev. Vendar pa negativna vrednost FEP ne pomeni vedno ugodnega položaja v podjetju. To je posledica stanja zalog, terjatev in obveznosti.

Če potreb po obratnih sredstvih ni mogoče uravnotežiti z realnimi viri financiranja, mora podjetje iskati možnosti za zmanjšanje potreb po obratnih sredstvih s pospeševanjem prometa ali z zmanjšanjem obsega proizvodnje.

Povzetek: *

Obratna sredstva in politike upravljanja s temi sredstvi so pomembne predvsem z vidika zagotavljanja kontinuitete in učinkovitosti tekočega delovanja podjetja.

*

Učinkovito upravljanje je sestavljeno iz spretnega ravnovesja med tveganji: -

povezana s pomanjkanjem obratnega kapitala in s tem ogroženost ritmičnega delovanja podjetja zaradi pomanjkanja surovin ali nezmožnosti zadovoljevanja potreb potrošnikov izdelkov;

-

zaradi presežka obratnih sredstev, tj. »zamrznitev« denarnih sredstev v zalogah in terjatvah.

*

Optimalna raven obratnega kapitala vam omogoča maksimiranje dobička ob sprejemljivi ravni likvidnosti in komercialnega tveganja.

*

V osnovi se v praksi uporabljata dva načina racioniranja obratnih sredstev: ekonomsko-statistični in neposredni štetje. Ekonomsko-statistična metoda racionalizacije obratnih sredstev temelji na preučevanju ravni rezerv obratnih sredstev, ki so se razvile v preteklih obdobjih, ob upoštevanju vpliva posameznih dejavnikov na hitrost njihovega obrata. Hkrati se ugotavljajo presežne zaloge in razjasnijo potrebne velikosti zalog teh vrst obratnih sredstev v zvezi s spremembami proizvodnih in dobavnih pogojev. Tovrsten posodobljen rezultat deluje kot standard obratnega kapitala za načrtovano obdobje. Ekonomsko-statistična metoda se uporablja v primerih, ko v načrtovanem obdobju niso predvidene bistvene spremembe pogojev poslovanja podjetja.

Metoda neposrednega štetja je sestavljena iz izračuna standardov obratnega kapitala za vsako specifično vrsto zalog, nato pa pomnoži z ustreznimi enodnevnimi stroški ali obsegom prodaje, da se določijo njihovi standardi, tj. zneske obratnih sredstev. Splošni standard obratnih sredstev bo predstavljal seštevek standardov za vse elemente. Ta metoda je najbolj natančna in razumna, hkrati pa je izračun norm obratnega kapitala precej delovno intenziven proces.

Norme obratnega kapitala so določene za določeno časovno obdobje in označujejo minimalne zaloge zalog, izračunane v dneh dobave ali kot odstotek določene osnove (komercialni izdelki, obseg osnovnih sredstev).

Oglejmo si izračun potreb po obratnih sredstvih po posameznih vrstah.

Potreba po obratnih sredstvih za surovine in material se določi tako, da se njihova norma v dnevih pomnoži z dnevno porabo po naslednji formuli:

kje Ns - regulativna potreba po surovinah in materialih;

Nс- stopnja zaloge surovin v dnevih;

rs- enodnevna poraba (povprečna dnevna poraba) surovin;

Rs - splošno poraba surovin v obdobju;

D -število dni v obdobju (običajno 30 dni v mesecu, 90 dni v četrtletju, 360 dni v letu).

Primer. Poraba moke za peko kruha na četrtletje znaša 180 ton.

Norma proizvodne zaloge surovin je 10 dni.

Povprečna nabavna cena 1 tone (tisoč rubljev) -12

Določimo povprečno dnevno porabo moke 180/90 = 2 toni Zdaj pa izračunajmo vrednost proizvodne zaloge moke 2*10 = 20 ton.

Potreba po obratnem kapitalu za surovine (tisoč rubljev) 20 * 12 = 240 tisoč rubljev.

Norma v dnevih industrijske rezerve(surovine, material, nabavljeni polizdelki) obsega čas:

lokacija materialov v skladišču za tekoči proizvodni proces ( trenutno zaloga) in

biti v formi zavarovanje zaloga;

priprava materialov za proizvodnjo ( tehnološko zaloga);

razkladanje, prevzem, skladiščna obdelava in laboratorijske analize ( pripravljalni zaloga);

zadrževanje materialov v tranzitu ( transport zaloga).

Največji delež v skupnem normativu obratnih sredstev proizvodnih zalog zavzema normativ tekočega inventarja.

Trenutna zaloga zasnovan tako, da zagotavlja nemoteno delovanje podjetja do naslednje dostave materiala v podjetje. Zato je njegova vrednost odvisna predvsem od intervala med zaporednimi dobavami in povprečne dnevne porabe materiala.

Največja vrednost trenutne zaloge ( Nmaks) se izračuna na naslednji način:

kje rs-- povprečna dnevna poraba tega materiala

Jз-- interval med dvema naslednjima dobavama, dni.

Ob dobavi bo trenutna zaloga enaka maksimalni vrednosti, nato pa se bo med dnevno porabo zmanjšala na minimum in na predvečer naslednje dostave dosegla nič. Tako bo povprečna vrednost trenutne delnice polovica njene največje vrednosti:

Primer. Poraba moke za peko kruha na četrtletje znaša 180 ton.

Pogostost dostave moke v pekarno je 3 serije na mesec. Določite količino trenutne zaloge.

Povprečna dnevna poraba moke je 2 toni/dan. (180/90)

Interval dostave je količnik števila dni v obdobju, deljen s pogostostjo dostave 30/3 = 10 dni.

Trenutna stopnja zalog bo polovica intervala dobave 10/2=5 dni.

Količina trenutne zaloge bo enaka 5 dni * 2 toni/dan = 10 ton.

V primeru morebitnih časovnih motenj v dobavi in ​​nujnih sprememb v proizvodnem programu je potrebno ustvariti varnostna zaloga, katerega velikost je praviloma določena kot odstotek trenutne norme zalog (od 30 do 50%).

Nekateri proizvodni procesi zahtevajo določene pripravljalne postopke (sušenje, mešanje, fermentacija itd.). Zaloga surovin in materialov, ki se pripravljajo za proizvodnjo, se imenuje tehnološka rezerva, njihova vrednost pa se izračuna glede na trajanje pripravljalnega cikla.

Primer. Mizarska delavnica porabi najmanj 5 kubičnih metrov na dan. metrov lesa. Les zahteva sušenje v posebni sušilnici v povprečju 14 dni. Določimo količino tehnološke lesne rezerve in hkrati potrebno delovno prostornino sušilnice:

5*14=70 kubičnih metrov metrov.

Določa povprečni čas, ki ga surovine in zaloge porabijo za prevoz transportna zaloga. Standard transportne zaloge lahko definiramo kot povprečno bilanco materiala za pretekla obdobja, za izračun norme pa je treba normo deliti z dnevno porabo.

Na podlagi dejanskih podatkov se tudi določi pripravljalna zaloga(čas za razkladanje, dostava v skladišče, prevzem in skladiščenje).

Splošna stopnja zalog za vsako vrsto surovin in materialov se določi s seštevanjem njihovih standardov v vseh vrstah rezerv.

Normativ zaloge po delo v teku (Nnez) se izračuna na podlagi trajanja proizvodnega cikla in stopnje pripravljenosti izdelka, ki je izražena s koeficientom povečanja stroškov, po naslednji formuli:

kje Nakupovalni center-- trajanje proizvodnega cikla, dnevi;

Knz-- faktor povečanja stroškov.

Koeficient povečanja stroškov je vedno večji od nič in manjši od ena.

Primer. Trajanje proizvodnega cikla je 3 dni. Pri izdelavi izdelka se prvi dan porabijo sredstva v višini 500 rubljev, drugi dan 300 rubljev, tretji dan pa 200 rubljev. Skupni strošek za 1 izdelek je 1000 rubljev. Določite faktor povečanja stroškov. Kumulativni stroški izgledajo takole:

Prvi dan - 500 rub.

Drugi dan 800 rub. (500+300)

Tretji dan 1000 rub. (500+300+200)

Faktor povečanja stroškov = (500+800+1000)/3*1000= 0,77

Stopnja zalog za nedokončano proizvodnjo = 0,77*3=2,4 dni.

Normativ zaloge končnih izdelkov odvisno od časa oddaje naročila, selekcije in podrazvrščanja izdelkov po naročilih, pakiranja in etiketiranja, skladiščenja v skladišču do velikosti serije pošiljke, pakiranja izdelkov na tranzitni normativ, trajanja prevoza izdelkov od skladišča podjetja do odhodne postaje in nakladanje v vozila.

Po izračunu normativov zalog se določi denarni standard obratnih sredstev za posamezne elemente obratnih sredstev in za podjetje kot celoto.

Zahteve po obratnem kapitalu za zaloge izračunano po naslednji formuli:

kje n TK - standardna zahteva za inventar v višini;

IN TK- standardna zaloga v dnevih;

Ts - blagovna menjava v načrtovanem obdobju;

D -število dni v obdobju.

Z drugimi besedami, potreba po obratnih sredstvih za zaloge se določi tako, da se enodnevna količina prodanih proizvodov po nabavnih cenah pomnoži s stopnjo zalog v dnevih.

Stopnja zaloge predstavlja ocenjeni čas zadrževanja zalog v obliki trgovske zaloge, varnostne zaloge, zaloge na poti, zaloge za prevzem in priprave za prodajo.

Trgovalna delnica je sestavljena iz dveh delov. Prvi del: delovna zaloga, je namenjen zagotavljanju prodaje tekom delavnika in predstavitvi trgovskega asortimana kupcem. Norma delovne zaloge se določi po naslednji formuli:

kje št.- normativ delovne zaloge v dnevih prometa;

OS- povprečni dnevni promet;

Am- število sortimentnih sort skupine izdelkov v prodaji;

Tss- povprečna cena ene sortimentne sorte.

Drugi del trgovske zaloge: rezervna zaloga zagotavlja nemoteno prodajo blaga do naslednje dostave. Izračuna se na podlagi intervala dobave in števila sortimentnih sort v eni seriji:

kje n plača- normativ zalog za dopolnitev;

IN n- interval med dobavo dveh pošiljk blaga, dni;

A n- število sortimentnih sort v eni seriji.

Zavarovalna (garancijska) zaloga je praviloma določena glede na trgovinsko zalogo, diferencirano za vsako skupino blaga in je namenjena izravnavi ostrih nihanj povpraševanja.

Normativi zalog v prevozu ter za prevzem in pripravo blaga za prodajo so določeni na podlagi obstoječih ravni in rezerv za njihovo zmanjšanje.

Posledično se normativ zalog izračuna kot vsota normativov zgoraj naštetih elementov.

Primer. Načrt prometa trgovine za četrto četrtletje je 900 tisoč rubljev. V prodaji je stalno 500 vrst izdelkov. Povprečna cena ene vrste izdelka je 20 rubljev. Interval med dobavo dveh serij je 6 dni. Število sort, ki prispejo v eni seriji, je 50.

Čas potovanja - 3 dni. Rok za prevzem blaga je 2 dni. Varnostna zaloga je 50% trgovske zaloge. Določite normo in standard inventarja. Povprečni dnevni promet v četrtem četrtletju bo

900 tisoč rubljev. / 90 = 10.000 rub.

Določimo prvi del trgovalne delnice

Določimo drugi del trgovalne delnice

Norma trgovinske zaloge je 2+30=32 dni.

Določimo standard zalog 32 + 50*32/100 + 2+ 3 = 53 dni.

Inventar standard 53 * 10 = 530 tisoč rubljev.

Potreba po gotovini se pojavi pri nakupu blaga in pri drugih poslovnih poslih. Izračuna se po naslednji formuli:

kje n D - regulativna potreba po sredstvih;

R D - načrt porabe sredstev za nabavo blaga in druge posle;

Co. D - koeficient obrata gotovine (število obratov);

KNp - koeficient neenakomernosti plačilnega toka.

Stanje gotovine se oblikuje tudi na blagajni in pri prodaji blaga. Potreba po gotovini na blagajni in prenosih na poti se določi tako, da se enodnevni obseg prodanih izdelkov (izdelava) po prodajnih cenah pomnoži s stopnjo stanja gotovine v dnevih.

Potrebe po ostalih zalogah (embalaža, zaloge male vrednosti) se za vsako vrsto ugotavljajo z metodo neposrednega štetja ali na podlagi trenutnega trenda njihove porabe v poročevalskem obdobju in pričakovanih sprememb v prihodnosti.

Vsaka organizacija, ki začne svojo proizvodno in gospodarsko dejavnost, mora imeti določen znesek denarja. S temi denarnimi sredstvi organizacija kupuje surovine, zaloge, gorivo na trgu ali od drugih podjetij po pogodbah, plačuje račune za elektriko, izplačuje plače svojim zaposlenim in nosi stroške razvoja novih izdelkov. Vse to predstavlja enega najpomembnejših parametrov upravljanja, ki ga imenujemo »delni kapital organizacije«.

Na začetku, ko je organizacija ustanovljena, se obratna sredstva oblikujejo kot del njenih osnovnih sredstev (kapital). Uporabljajo se za nakup zalog in izdelkov. Končni izdelki prispejo v skladišče in se pošljejo potrošniku. Do plačila proizvajalec potrebuje sredstva. Obseg te potrebe ni odvisen samo od obsega vloženih sredstev, ampak tudi od velikosti prihajajočih plačil, lahko pa se zaradi različnih razlogov spreminja skozi vse leto. Zato organizacija uporablja druge vire oblikovanja obratnega kapitala - stabilne obveznosti, obveznosti do dobaviteljev, posojila bank in drugih upnikov.

Z rastjo proizvodnega programa se povečujejo potrebe po obratnih sredstvih, kar zahteva tudi ustrezno financiranje povečanja obratnih sredstev. V tem primeru je vir dopolnitve čisti dobiček organizacije.

V sodobnih gospodarskih razmerah se številne organizacije soočajo s pomanjkanjem lastnega obratnega kapitala, kar je posledica ne le pomanjkljivosti v njihovem delu, temveč tudi objektivnih razlogov: spremembe v cenovnem obsegu, inflacija, padec proizvodnje.

Pomembno je tudi, da znamo pravilno upravljati obratna sredstva, razvijati in izvajati ukrepe, ki pomagajo zmanjšati materialno porabo izdelkov in pospešiti obračanje obratnih sredstev. Zaradi pospeševanja obrata se sprostijo obratna sredstva, kar daje vrsto pozitivnih učinkov. Organizacija lahko ob učinkovitem upravljanju lastnih in tujih obratnih sredstev doseže racionalen gospodarski položaj, uravnotežen v. glede likvidnosti in donosnosti.

1. Organizacija obratnih sredstev podjetja

Organizacija obratnih sredstev je temeljna v celotnem kompleksu problemov povečanja njihove učinkovitosti. Organizacija obratnega kapitala vključuje:

· ugotavljanje sestave in strukture obratnih sredstev;

· ugotavljanje potreb podjetja po obratnih sredstvih;

· ugotavljanje virov oblikovanja obratnih sredstev;

· upravljanje in manevriranje obratnih sredstev;

· odgovornost za varnost in učinkovito porabo obratnih sredstev.

Sestavo obratnih sredstev razumemo kot niz elementov, ki tvorijo krožna proizvodna sredstva in krožne sklade, to je njihovo razporeditev v posamezne elemente.

Struktura obratnih sredstev predstavlja razmerje med posameznimi elementi obratnih proizvodnih sredstev in obtočnih sredstev, to pomeni, da kaže delež posameznega elementa v skupni višini obratnih sredstev.

Pretežni del obratnih proizvodnih sredstev sestavljajo predmeti dela- surovine, osnovni in pomožni material, kupljeni polizdelki, goriva in goriva, embalaža in embalaža. Poleg tega delovna proizvodna sredstva vključujejo nekaj orodij- male vrednosti in obrabne predmete (IBP), orodje, posebne naprave, nadomestna oprema, inventar, rezervni deli za redna popravila, posebna oblačila in obutev. Ta orodja trajajo manj kot eno leto ali pa imajo cenovne omejitve. Omejitve vrednosti sredstev v obtoku se občasno spreminjajo, kar je povezano s tekočimi prevrednotenji osnovnih sredstev in obdobjem njihove pridobitve.

Poleg tega je v podjetjih teh orodij pogosto na tisoče, zaradi česar je tehnično težko zabeležiti njihovo obrabo. Zato se v praksi ne uvrščajo med osnovna sredstva, temveč med obratna sredstva.

Našteti predmeti in orodja dela sestavljajo skupino obratnih proizvodnih sredstev - proizvodne zaloge. Poleg njih obratna sredstva vključujejo nedokončano proizvodnjo in aktivne časovne razmejitve.

Glavni namen predujmov v obratna sredstva je zagotavljanje neprekinjenega in ritmičnega proizvodnega procesa.

Sestava in struktura obratnih sredstev ni enaka v različnih panogah in podsektorjih gospodarstva. Določajo jih številni dejavniki proizvodne, ekonomske in organizacijske narave. Tako je v strojništvu, kjer je proizvodni cikel dolg, delež nedokončane proizvodnje velik. V podjetjih, kjer se uporablja veliko orodij, pripomočkov in naprav, je delež malovrednih in nosljivih predmetov visok (na primer v strojništvu in kovinarstvu).

1.1. Pojem, sestava in struktura obratnih sredstev

Obratna sredstva- to je niz sredstev, namenjenih ustvarjanju obtočnih proizvodnih sredstev in obtočnih sredstev, ki zagotavljajo neprekinjeno kroženje denarnih sredstev.

Obratna sredstva industrije predstavljajo del proizvodnih sredstev, ki se v celoti porabijo v vsakem proizvodnem ciklu, svojo vrednost takoj in v celoti prenesejo na nastajajoče proizvode in med proizvodnim procesom spremenijo svojo naravno obliko. Njihova materialna vsebina so predmeti dela. Med proizvodnim procesom se pretvorijo v končne izdelke, ki predstavljajo njegovo materialno osnovo ali prispevajo k njegovi vsebini.

Obratna sredstva zajemajo gibanje predmetov dela od trenutka, ko prispejo v skladišče podjetja, do preoblikovanja v končne izdelke in prenosa v sfero obtoka. Ker je proizvodnja neprekinjena, določen del obratnega kapitala nenehno deluje v proizvodnem sektorju, ki se nahaja na različnih stopnjah obtoka in ga predstavljajo naslednje relativno homogene skupine:

1. Inventar, ki predstavljajo večino obratnega kapitala. Sem sodijo surovine, osnovni in pomožni materiali, goriva, goriva, kupljeni polizdelki in sestavni deli, embalaža in embalažni materiali, nadomestni deli za popravilo osnovnih sredstev, male vrednosti in obrabljivi predmeti: orodje in gospodinjska oprema v vrednosti do 100 minimalnih plač na enoto in delovno dobo do enega leta.

2. Nedokončani izdelki, To so predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces in so predmet nadaljnje obdelave v naslednjih fazah tehnološkega procesa. Lahko je v obliki nedokončane industrijske proizvodnje in polizdelkov proizvajalca.

3. Odloženi stroški ne služijo kot materialni element obratnega kapitala, ampak predstavljajo stroške oblikovanja in razvoja novih vrst izdelkov, izvajanja rudarskih in pripravljalnih del v podjetjih rudarske industrije, organiziranega zaposlovanja v sezonskih podjetjih in drugo. Ti odhodki nastanejo v določenem obdobju in se odplačujejo v obrokih na račun nabavne vrednosti v naslednjih obdobjih. Proizvedeni izdelki vstopijo v sfero obtoka, po prodaji pa njihova vrednost prevzame denarno obliko. Posledično so za normalno delovanje podjetja poleg krožnih proizvodnih sredstev potrebna sredstva za servisiranje obtočne sfere - obtočna sredstva. Sem sodijo dokončani, a neprodani izdelki in sredstva, potrebna za nakup materiala, izplačilo plač, izpolnjevanje finančnih obveznosti do dobaviteljev in finančnih organov ter drugo.

Tako celota sredstev industrijskih podjetij, namenjenih oblikovanju krožnih proizvodnih sredstev in obtočnih sredstev, predstavlja njihov obratni kapital.

V obratnih sredstvih industrije pretežni del zavzemajo obratna proizvodna sredstva. Njihov delež v celotni višini obratnih sredstev v zalogah je okoli 85 %.

Razmerje med sestavinami obratnih sredstev v njihovi skupni vrednosti predstavlja strukturo obratnih sredstev. Njihovo strukturo v različnih panogah določajo tehnološka raven proizvodnje, stopnja specializacije, čas cikla, sestava porabljenih materialov in geografska lega glede na dobavitelje.

V svojem gibanju gre obratna sredstva zaporedoma skozi tri stopnje: denarni , proizvodnja in blago.

denarna stopnja kroženja sredstev je pripravljalna. Pojavlja se v sferi obtoka, kjer se denar pretvori v obliko zalog.

Produktivno faza predstavlja neposredni proizvodni proces. Na tej stopnji se še naprej akontirajo stroški ustvarjenih proizvodov, vendar ne v celoti, ampak v višini stroškov porabljenih proizvodnih zalog; dodatno se akontirajo stroški plač in z njimi povezani stroški

Stroški osnovnih proizvodnih sredstev. Produktivna stopnja kroženja se konča z izdajo končnih izdelkov, po kateri se začne faza njegovega izvajanja.

Vklopljeno blago krožna stopnja še naprej pospešuje produkt dela (končne izdelke) v enaki količini kot na proizvodni stopnji. Šele po pretvorbi blagovne oblike stroškov proizvedenih izdelkov v denar se predujma povrnejo na račun dela prihodkov od prodaje izdelkov. Preostanek njegovega zneska so denarni prihranki, ki se uporabljajo v skladu z njihovim delitvenim načrtom. Del prihrankov (dobiček), namenjen širjenju obratnega kapitala, se jim prišteje in z njimi zaključi naslednje prometne cikle.

Denarna oblika, ki jo obratna sredstva dobijo na tretji stopnji njihovega kroženja, je hkrati začetna stopnja obrata sredstev.

Kroženje obratnih sredstev poteka po naslednji shemi:

kjer - sredstva, ki jih predujme poslovni subjekt; - proizvodna sredstva; - proizvodnja; - končni izdelki; - denarna sredstva, prejeta od prodaje proizvodov, vključno z realiziranimi dobički. Pike (...) Pomenijo, da je kroženje sredstev prekinjeno, vendar se proces njihovega kroženja nadaljuje v produkcijski sferi.

Delovna sredstva se nahajajo hkrati na vseh stopnjah in v vseh oblikah proizvodnje, kar zagotavlja njegovo kontinuiteto in nemoteno delovanje podjetja.

2. Viri oblikovanja obratnih sredstev

Delovna sredstva podjetij so namenjena zagotavljanju njihovega stalnega gibanja na vseh stopnjah kroženja, da bi zadovoljili proizvodne potrebe po denarnih in materialnih virih, zagotovili pravočasnost in popolnost plačil ter povečali učinkovitost uporabe obratnih sredstev.

Vse vire financiranja obratnih sredstev delimo na lastne, izposojene in pritegnjene.

Lastna sredstva imajo pomembno vlogo pri organizaciji kroženja sredstev, saj morajo imeti podjetja, ki delujejo na podlagi komercialnega obračuna, določeno premoženjsko in operativno neodvisnost, da lahko poslujejo donosno in nosijo odgovornost za sprejete odločitve.

Oblikovanje obratnega kapitala se pojavi v času organizacije podjetja, ko se ustvari njegov odobreni kapital. Vir oblikovanja v tem primeru so investicijska sredstva ustanoviteljev podjetja. V procesu dela je vir dopolnjevanja obratnega kapitala prejeti dobiček, pa tudi tako imenovane vzdržne obveznosti, ki so enake lastnim sredstvom. To so sredstva, ki ne pripadajo podjetju, so pa nenehno v njegovem obtoku. Takšna sredstva služijo kot vir za oblikovanje obratnih sredstev v višini njihovega minimalnega stanja. Ti vključujejo: minimalni prenos dolga za plače zaposlenim v podjetju, rezerve za pokritje bodočih stroškov, minimalni prenos dolga v proračun in izvenproračunske sklade, sredstva upnikov, prejeta kot predplačilo za izdelke (blago, storitve), sredstva kupca za kavcije za povratno embalažo, prenosna stanja sklada porabe itd.

Za zmanjšanje splošnih potreb kmetij po obratnih sredstvih in za spodbujanje njihove učinkovite uporabe je priporočljivo pritegniti izposojena sredstva. Izposojena sredstva so večinoma kratkoročna bančna posojila, s pomočjo katerih se zadovoljujejo začasne dodatne potrebe po obratnih sredstvih.

Glavne smeri pridobivanje posojil za oblikovanje obratnih sredstev so:

· posojanje sezonskih zalog surovin, materiala in stroškov, povezanih s sezonskim proizvodnim procesom;

· začasna zapolnitev primanjkljaja lastnih obratnih sredstev;

· poravnave in posredovanje plačilnega prometa.

Tako se s prehodom na tržni sistem gospodarjenja vloga kredita kot vira obratnega kapitala vsaj ni zmanjšala. Ob običajni potrebi po pokrivanju presežnih potreb po obratnih sredstvih podjetja so se pojavili novi dejavniki, ki prispevajo k povečanemu pomenu bančnega kredita. Ti dejavniki so povezani predvsem s prehodno stopnjo razvoja domačega gospodarstva. Eden od njih je bila inflacija. Vpliv inflacije na obratni kapital podjetja je zelo večplasten: vpliva neposredno in posredno. Za neposredni vpliv je značilna amortizacija obratnih sredstev med njihovim prometom, to je, da po zaključku prometa podjetje dejansko ne prejme predujma zneska obratnih sredstev kot del prihodkov od prodaje izdelkov.

Posredni vpliv se izraža v upočasnitvi obračanja sredstev zaradi krize neplačil, predvsem zaradi inflacije. Drugi razlogi za krizo so zmanjšanje produktivnosti dela; skrajna proizvodna neučinkovitost; nezmožnost prilagajanja posameznih menedžerjev novim razmeram: iskanje novih rešitev, spreminjanje proizvodnega programa, zmanjšanje materialne in energetske intenzivnosti proizvodnje, prodaja odvečnih in nepotrebnih sredstev; in končno, nepopolnost zakonodaje, ki omogoča, da dolgov ne plačujemo nekaznovano.

Za boj proti neplačilim in zagotavljanje finančne podpore so znatna sredstva dodeljena za dopolnitev obratnega kapitala podjetij. Vendar pa dodeljena sredstva niso vedno porabljena namensko, kar ima tudi močan inflacijski učinek.

Po eni strani, brez privabljanja kreditnih sredstev v obtok v razmerah pomanjkanja lastnih sredstev, mora podjetje zmanjšati ali popolnoma ustaviti proizvodnjo, kar grozi z resnimi finančnimi težavami do stečaja. Po drugi strani pa reševanje problemov samo s pomočjo posojil povzroči večjo odvisnost podjetja od kreditnih virov zaradi povečanja posojilne zadolženosti. To vodi do povečanja finančne nestabilnosti, lastni obratni kapital se izgubi in postane last banke, saj podjetja ne zagotavljajo donosnosti vloženega kapitala v obliki bančnih obresti.

Obveznosti se nanašajo na nenačrtovano pritegnjene vire obratnega kapitala. Njegova prisotnost pomeni udeležbo v prometu podjetja s sredstvi drugih podjetij in organizacij. Del obveznosti je naravnih, kot izhaja iz veljavnega postopka plačevanja. Poleg tega lahko nastanejo obveznosti zaradi kršitve plačilne discipline.

Podjetja imajo lahko obveznosti do dobaviteljev za prejeto blago, do izvajalcev za opravljeno delo, do davčne inšpekcije za davke in plačila ter za prispevke v zunajproračunske sklade.

Prav tako je treba izpostaviti druge vire oblikovanja obratnih sredstev, ki vključujejo sredstva podjetja, ki se začasno ne uporabljajo za predvideni namen (sredstva, rezerve itd.).

Pravilno razmerje med lastnimi, izposojenimi in pritegnjenimi viri obratnih sredstev ima pomembno vlogo pri krepitvi finančne kondicije podjetja.

2. Ugotavljanje potreb podjetja po obratnih sredstvih. Določitev standarda obratnih sredstev

Podjetja, ki delujejo po načelu komercialnega obračuna, morajo imeti določeno premoženjsko in poslovno neodvisnost, da lahko poslujejo dobičkonosno in nosijo odgovornost za sprejete odločitve. V teh razmerah se vse bolj pojavlja potreba po ugotavljanju potreb podjetij po lastnem obratnem sredstvu, ki ima pomembno vlogo pri normalnem delovanju podjetij.

Ugotavljanje potreb podjetja po lastnih obratnih sredstvih se izvaja v procesu racioniranja, to je določanja standarda obratnih sredstev.

Namen racioniranja je določiti racionalno količino obratnega kapitala, ki se za določeno časovno obdobje preusmeri v sfero proizvodnje in sfero obtoka.

Domača praksa racionalizacije obratnega kapitala v industrijskih podjetjih temelji na številnih načelih.

Potreba po lastnem obratnem sredstvu za vsako podjetje se določi pri pripravi finančnega načrta. Tako vrednost standarda ni konstantna vrednost. Velikost lastnih obratnih sredstev je odvisna od obsega proizvodnje, dobavnih in prodajnih pogojev, obsega proizvedenih izdelkov in uporabljenih oblik plačila.

Pri izračunu potreb podjetja po lastnih obratnih sredstvih je treba upoštevati naslednje: lastna obratna sredstva morajo pokrivati ​​potrebe ne le glavne proizvodnje za izpolnitev proizvodnega programa, temveč tudi potrebe pomožne in pomožne proizvodnje. , stanovanjske in komunalne storitve ter druga gospodinjstva, ki niso povezana z glavnimi dejavnostmi podjetja in niso v samostojni bilanci stanja, večja popravila, opravljena sami. V praksi se potreba po lastnem obratnem sredstvu pogosto upošteva le za glavne dejavnosti podjetja, s čimer se ta potreba podcenjuje.

Racioniranje obratnega kapitala se izvaja v denarnem smislu. Podlaga za ugotavljanje potrebe po njih je ocena proizvodnih stroškov izdelkov (dela, storitev) za načrtovano obdobje. Hkrati je za podjetja z nesezonsko naravo proizvodnje priporočljivo vzeti podatke iz šestega četrtletja kot osnovo za izračune, v katerih je obseg proizvodnje praviloma največji v letnem programu . Za podjetja s sezonsko naravo proizvodnje podatki iz četrtletja z najmanjšim obsegom proizvodnje, saj se sezonska potreba po obratnem sredstvu zagotavlja s kratkoročnimi bančnimi posojili.

Za določitev standarda se upošteva povprečna dnevna poraba normiranih elementov v denarju.

Za proizvodne zaloge se izračuna povprečna dnevna poraba po ustrezni postavki v predračunu proizvajalnih stroškov: za nedokončano proizvodnjo - po nabavni vrednosti kosmate oziroma tržne proizvodnje; za končne izdelke - na podlagi proizvodnih stroškov tržnih izdelkov. V procesu standardizacije se vzpostavi in zasebno agregatni standardi

. Postopek standardizacije je sestavljen iz več zaporednih faz: jaz Najprej se razvijejo standardi zalog za vsak element standardiziranega obratnega kapitala. Normativ je relativna vrednost, ki ustreza obsegu zalog posameznega elementa obratnih sredstev.

Standardi so praviloma določeni v dneh dobave in pomenijo trajanje obdobja, ki ga zagotavlja ta vrsta materialnih sredstev. Norma zalog je na primer 24 dni. Zato bi moralo biti natanko toliko zalog, kolikor jih proizvodnja zagotovi v 24 dneh.

Norme obratnih sredstev v podjetju oblikuje finančna služba s sodelovanjem služb, povezanih s proizvodno in dobavno-prodajno dejavnostjo.

II. Nato se na podlagi normativa zalog in porabe dane vrste zalog določi višina obratnih sredstev, potrebnih za oblikovanje normiranih zalog za posamezno vrsto obratnih sredstev. Tako se določajo zasebni standardi.

III. In končno, skupni standard se izračuna z dodajanjem zasebnih standardov. Norma obratnih sredstev predstavlja denarno vrednost načrtovane zaloge zalog sredstev, ki je minimalna, potrebna za normalno gospodarsko dejavnost podjetja.

1. Učinkovitost uporabe obratnih sredstev

V sistemu ukrepov, namenjenih povečanju učinkovitosti podjetja in krepitvi njegovega finančnega položaja, pomembno mesto zavzemajo vprašanja racionalne uporabe obratnih sredstev. Problem izboljšanja uporabe obratnih sredstev je v razmerah nastajanja tržnih odnosov postal še bolj pereč. Interesi podjetja zahtevajo polno odgovornost za rezultate njegove proizvodne in gospodarske dejavnosti. Ker je finančni položaj podjetij neposredno odvisen od stanja obratnih sredstev in vključuje primerjavo stroškov z rezultati gospodarske dejavnosti ter povračilo stroškov z lastnimi sredstvi, so podjetja zainteresirana za racionalno organiziranje obratnih sredstev – organiziranje njihovega gibanja. z najmanjšim možnim zneskom za doseganje največjega ekonomskega učinka.

Učinkovitost uporabe obratnih sredstev označuje sistem ekonomskih kazalnikov, predvsem obračanje obratnih sredstev.

Obrat obratnih sredstev se nanaša na trajanje enega celotnega kroženja sredstev od trenutka, ko se obratna sredstva pretvorijo v denar v zaloge, do sprostitve končnih izdelkov in njihove prodaje. Kroženje sredstev se zaključi s pripisom izkupička na račun podjetja.

Obrat obratnih sredstev ni enak v podjetjih enega in različnih sektorjev gospodarstva, kar je odvisno od organizacije proizvodnje in prodaje proizvodov, plasiranja obratnih sredstev in drugih dejavnikov. Tako je v težki strojegradnji z dolgim ​​proizvodnim ciklom čas obračanja največji, obratna sredstva pa se hitreje obračajo v prehrambeni in rudarski industriji.

Za obračanje obratnega kapitala so značilni številni medsebojno povezani kazalniki: trajanje enega obrata v dnevih, število obratov za določeno obdobje - leto, pol leta, četrtletje (koeficient obrata), višina obratnega kapitala, zaposlenega pri podjetja na enoto proizvodnje (faktor obremenitve).

Trajanje enega obrata obratnih sredstev v dnevih (O) se izračuna po formuli:

T O = S: D, kje

C - stanje obratnih sredstev (povprečno ali na določen datum);

T - obseg komercialnih izdelkov;

D je število dni v obravnavanem obdobju.

Zmanjšanje trajanja enega obrata pomeni izboljšanje uporabe obratnih sredstev.

Število vrtljajev za določeno obdobje ali koeficient obračanja obratnega kapitala (To), se izračuna po formuli:

T Ko = S.

Večja kot je stopnja obračanja v danih pogojih, boljša je izraba obratnih sredstev.

Faktor obremenitve sredstev v obtoku(Kz), obratno razmerju prometa, se določi po formuli:

Z Kz = T.

Poleg teh kazalnikov se lahko uporablja tudi kazalnik donosnosti obratnega kapitala, ki je določen z razmerjem med dobičkom od prodaje izdelkov podjetja in stanjem obratnega kapitala.

Kazalnike obračanja obratnih sredstev lahko izračunamo za vsa obratna sredstva, ki so vključena v promet, in za posamezne elemente.

Spremembo obračanja sredstev dosežemo s primerjavo dejanskih kazalnikov z načrtovanimi ali kazalniki preteklega obdobja. Kot rezultat primerjave kazalnikov obrata obratnega kapitala se ugotovi njegovo pospeševanje ali upočasnitev.

Ko se obrat obratnega kapitala pospeši, se materialna sredstva in viri njihovega oblikovanja sprostijo iz obtoka, ko se upočasni, se v obtok potegnejo dodatna sredstva.

Sprostitev obratnih sredstev zaradi pospeševanja njihovega prometa je lahko:

C Absolutna sprostitev se zgodi, če so dejanska stanja obratnega kapitala manjša od standarda ali stanj prejšnjega obdobja, medtem ko se ohranja ali presega obseg prodaje za obravnavano obdobje.

C Relativno sproščanje obratni kapital se pojavi v primerih, ko se pospešek njihovega prometa pojavi sočasno z rastjo proizvodnega programa podjetja in stopnja rasti obsega proizvodnje prehiteva stopnjo rasti stanja obratnih sredstev.

Učinkovitost uporabe obratnih sredstev je odvisna od številnih dejavnikov, ki jih lahko razdelimo na zunanje, ki vplivajo ne glede na interese podjetja, in notranje, na katere podjetje lahko in mora aktivno vplivati. Med zunanje dejavnike sodijo splošne gospodarske razmere, davčna zakonodaja, pogoji za pridobitev posojil in obrestne mere zanje, možnost ciljnega financiranja, sodelovanje v programih, financiranih iz proračuna. Ti in drugi dejavniki določajo okvir, znotraj katerega lahko podjetje manipulira z notranjimi dejavniki racionalnega gibanja obratnega kapitala.

Na sedanji stopnji gospodarskega razvoja so glavni zunanji dejavniki, ki vplivajo na stanje in porabo obratnega kapitala, kriza neplačil, visoki davki in visoke obrestne mere za bančna posojila.

Kriza pri prodaji proizvedenih izdelkov in neplačila povzročajo upočasnitev obračanja obratnih sredstev. Posledično je treba proizvajati izdelke, ki jih je mogoče hitro in donosno prodati, pri čemer je treba ustaviti ali znatno zmanjšati proizvodnjo izdelkov, po katerih trenutno ni povpraševanja. V tem primeru se poleg pospeševanja prometa preprečuje rast terjatev v sredstvih podjetja.

Pri trenutni stopnji inflacije je priporočljivo, da dobiček, ki ga prejme podjetje, najprej usmerite v dopolnitev obratnega kapitala. Stopnja inflacijske amortizacije obratnih sredstev vodi v podcenjevanje stroškov in njihovo prelivanje v dobiček, kjer se obratna sredstva razpršijo na davke in neproizvodne stroške.

Pomembne rezerve za povečanje učinkovitosti in uporabo obratnega kapitala so neposredno v podjetju samem. V proizvodnem sektorju to velja predvsem za zaloge. Kot ena od sestavin obratnega kapitala igrajo pomembno vlogo pri zagotavljanju kontinuitete proizvodnega procesa. Hkrati industrijske zaloge predstavljajo tisti del proizvodnih sredstev, ki začasno ni vključen v proizvodni proces.

Racionalna organizacija zalog je pomemben pogoj za povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev. Glavni načini zmanjšanja zalog so njihova racionalna uporaba; likvidacija presežnih zalog materiala; izboljšanje standardizacije; izboljšanje organizacije dobave, tudi z vzpostavitvijo jasnih pogodbenih pogojev dobave in zagotavljanjem njihovega izvajanja, optimalnega izbora dobaviteljev in nemotenega delovanja transporta. Pomembno vlogo ima izboljšanje organizacije vodenja skladišča.

Zmanjšanje časa obratnih sredstev v nedokončani proizvodnji dosežemo z izboljšanjem organizacije proizvodnje, izboljšanjem uporabljene opreme in tehnologije, izboljšanjem izrabe osnovnih sredstev, predvsem njihovega aktivnega dela, ter varčevanjem na vseh postavkah obratnih sredstev.

Prisotnost obratnega kapitala v sferi obtoka ne prispeva k ustvarjanju novega proizvoda. Njihovo pretirano preusmerjanje v sfero obtoka je negativen pojav. Najpomembnejši predpogoji za zmanjšanje vlaganj v obratna sredstva na tem področju so: racionalna organizacija prodaje gotovih izdelkov, uporaba progresivnih oblik plačila, pravočasno vodenje dokumentacije in pospešitev njenega gibanja, spoštovanje pogodbene in plačilne discipline.

Pospeševanje obrata obratnega kapitala vam omogoča, da sprostite znatne zneske in s tem povečate obseg proizvodnje brez dodatnih finančnih sredstev ter uporabite sproščena sredstva v skladu s potrebami podjetja.

2.2. Vpliv upravljanja obratnega kapitala na končne rezultate

Učinkovitost upravljanja obratnega kapitala podjetja ima velik vpliv na rezultate njegovih finančnih in gospodarskih dejavnosti.

Po eni strani je treba racionalneje uporabljati obstoječe delovne vire - govorimo predvsem o optimizaciji zalog, zmanjšanju nedokončane proizvodnje in izboljšanju plačilnih oblik.

Po drugi strani pa imajo trenutno podjetja možnost izbrati različne možnosti za odpis stroškov in ugotavljanje prihodkov od prodaje proizvodov (del, storitev) za davčne namene.

Na primer, odvisno od stanja ponudbe in povpraševanja, napovedovanje obsega prodaje, so lahko podjetja zainteresirana za intenziven odpis stroškov ali njihovo bolj enakomerno porazdelitev v določenem obdobju. Za to je pomembno, da s seznama možnosti izberete tisto, ki bo dosegla vaše cilje. Treba je spremljati, kakšen vpliv bodo imele sprejete odločitve na stroške, dobiček in davke.

Velik del teh alternativnih priložnosti se nanaša na upravljanje obratnega kapitala podjetja. Poglejmo si nekaj primerov vpliva sprejetih odločitev na končni finančni rezultat (dobiček, izguba).

Za male vrednosti in obrabne predmete (IBP) je trenutno postavljena stroškovna meja za vključitev v obratna sredstva pri 100-kratniku minimalne plače na mesec. Vodja podjetja ima pravico določiti nižjo mejo stroškov IBP, kar bo povzročilo zmanjšanje stroškov, ki jih je mogoče pripisati lastni ceni v določenem obdobju zaradi manjšega odpisa amortizacije.

Poleg tega so možne različne metode za izračun amortizacije MBP:

takojšen obračun 100% amortizacije ob zagonu, kar bo povečalo stroške tekočega obdobja;

obračunavanje 50% amortizacije ob predaji MBP v obratovanje in 50% amortizacije (minus povratni material po ceni morebitne uporabe) ob odtujitvi. IBP v višini 1/20 ugotovljene meje se odpiše na nabavno vrednost, ne glede na izbrano metodo amortiziranja.

Zaloge so najmanj likvidna postavka med kratkoročnimi sredstvi. Za pretvorbo tega predmeta v gotovino je potreben čas ne le za iskanje kupca, ampak tudi za prejem plačila od njega za izdelek.

Zaključek

Racionalna uporaba obratnega kapitala vnaprej določa celoten razvoj podjetja. Oblikovanje in uporaba obratnega kapitala zahteva natančno analizo.

V tržnem gospodarstvu mora podjetje veliko pozornosti nameniti ne samo tržnim raziskavam in raziskavam trga, temveč tudi učinkoviti uporabi razpoložljivih notranjih virov.

Podjetje mora najprej skrbeti za dobiček, saj je dobiček pomemben pokazatelj položaja podjetja na trgu. Višina dobička je odvisna od učinkovite uporabe obratnih sredstev (njihovega prometa).

Zato je treba opozoriti, da so poleg osnovnih sredstev za uspešno poslovanje podjetja velikega pomena tudi obratna sredstva, njihova optimalna količina in učinkovita uporaba.

Povečanje učinkovitosti osnovnih sredstev se izvaja s hitrejšim razvojem novih zmogljivosti, povečanimi premiki strojev in opreme, izboljšano organizacijo materialne in tehnične baze, popravilom, izpopolnjevanjem delavcev, tehnično prenovo podjetij, posodobitvijo in organizacijsko in tehnični ukrepi.

V sistemu ukrepov za izboljšanje učinkovitosti družbene proizvodnje pomembno mesto zavzemajo vprašanja racionalne uporabe obratnih sredstev na vseh področjih človeške dejavnosti, zlasti v industriji.

Z najbolj gospodarno uporabo obratnih sredstev, s sproščenimi sredstvi je treba okrepiti finančno stanje podjetij in združenj, povečati materialni interes delavcev in uslužbencev za povečanje učinkovitosti industrijske proizvodnje.

Obratna sredstva so ena od sestavin premoženja organizacije. Stanje in učinkovitost njihove uporabe je eden glavnih pogojev za uspešno poslovanje podjetja. Razvoj tržnih odnosov določa nove pogoje za njihovo organizacijo. Visoka inflacija, neplačila in drugi krizni pojavi prisilijo organizacije, da spremenijo svojo politiko v zvezi z obratnim kapitalom, poiščejo nove vire dopolnitve in preučijo problem učinkovitosti njihove uporabe.

Seznam uporabljene literature

1. Analiza gospodarske dejavnosti podjetja: učbenik / L.L. Ermolovič. – Minsk: lagali bomo. šola, 2006. – 736 str.

2. Analiza gospodarske dejavnosti v industriji: Učbenik / V.I. Stražev [in drugi]; pod splošno izd. V.I. Strazheva. 6. izd. - Mn: Višja šola, 2005. – 480 str.

3. Baev V.A., Varlamova Z.N. Ekonomika podjetja: učbenik. - Sankt Peterburg: Peter, 2006. - 384 str. – bolan.

4. Volkov O.I., Sklyarenko V.K. Ekonomika podjetja: Tečaj predavanj. - M., 2001. - 363 str.

5. Zaitsev N.L. Ekonomika industrijskega podjetja: učbenik. 3. izd. - M.: INFRA - M., 2003. – 402 str.

6. Pyastolov S.M. Ekonomska analiza dejavnosti podjetja. Študijski vodnik. – M.: Akademski projekt, 2005. – 386 str.

7. Savitskaya G.V. Ekonomska analiza: učbenik. / G.V. Savitskaya. – 12. izd., Ipr. in dodatno - M: LLC "Novo znanje", 2006. - 679 str.

8. Suša G.Z. Ekonomika podjetja: učbenik. M.: LLC "Novo znanje", 2003. – 492 str.

9. Shadrina G.V., Bogomolets S.R., Kosorukova I.V. Celovita ekonomska analiza organizacije: Učbenik za univerze. - M .: Akademski projekt, Fundacija Mir, 2005. - 288 str.

10. Ekonomika podjetja: učbenik / Ed. A.I. Ilyina, V.P. Volkova. - M.: LLC "Novo znanje", 2004. - 508 str.

1. Splošne določbe

Potrebo po dokaj podrobnem obračunavanju obratnih sredstev določa več dejavnikov. To je najprej:

višina obratnih sredstev, odvisno od vrste investicijskega projekta;

raven predvidene inflacije;

stopnja negotovosti glede časa prejema potrebnih materialov in plačila končnih izdelkov.

Zaradi posebnosti proizvodnega in obtočnega procesa obstajajo nekatere značilnosti v sestavi in ​​strukturi obratnih sredstev za podjetja na različnih področjih dejavnosti.

Podjetja v ekstraktivni industriji praktično nimajo surovin in osnovnih materialov, kupljenih polizdelkov, pomembnega deleža pomožnih materialov in aktivnih časovnih razmejitev (stroški rudarskih in pripravljalnih del). Na primer, večina naložbenih projektov v plinski industriji (razen nekaterih, kot so tisti, povezani z obrati za predelavo plina, podzemnimi skladišči plina itd.) ni povezana z znatnim zneskom obratnega kapitala in zato ne zahteva podrobne ocene potrebe po tem. Pri njihovem razvoju zadostuje uporaba poenostavljenih ocen.

V proizvodnih podjetjih so proizvodne zaloge znatne. Zaradi dolžine proizvodnega cikla je delež nedokončane proizvodnje velik.

Obratna sredstva kmetijskih podjetij vključujejo mlade živali, živali za gojenje in pitanje, krmo, semena, rezervne dele, goriva in maziva, gnojila, pomožni material, ozimne posevke in preorano zemljo. Največji delež zavzemajo industrijske rezerve.

Glavni element obratnih sredstev gradbenih organizacij so zaloge in nedokončana proizvodnja. Inventarne zaloge zajemajo zaloge gradbenih konstrukcij, delov, blokov in gradbenega materiala.

Proizvodi transportnih podjetij nimajo materialnega izraza in zato tudi ne obstajajo elementi obratnih sredstev, kot je nedokončana proizvodnja. Delovna proizvodna sredstva vključujejo pomožni material, rezervne dele, gorivo, maziva.

Obratna sredstva trgovskih podjetij predstavljajo zaloge blaga in pomožnega materiala. Obtočna sredstva so sredstva v obračunih, denar v blagajni in na bančnih računih.

Značilnost dejavnosti organizacij na področju znanosti je dolgoročnost raziskovalno-razvojnega dela. Delež plač v strukturi stroškov je visok, delež materialnih stroškov pa relativno majhen. Pri tem v sestavi obratnih proizvodnih sredstev pomemben delež pripada nedokončani proizvodnji.

Izračuni potreb po obratnih sredstvih pri razvoju investicijskih projektov in ocenjevanju njihove učinkovitosti se nekoliko razlikujejo od podobnih računovodskih izračunov, kar je posledica razlik v obračunavanju stroškov in rezultatov ter potrebe po natančnejšem upoštevanju časovnega dejavnika.

Ker so izračuni potreb po obratnih sredstvih precej zapleteni in zahtevajo veliko količino začetnih informacij, lahko za predračune ali v primeru, ko so obratna sredstva majhna in nimajo bistvenega vpliva, potreba po njem. določiti agregatno, na primer kot določen odstotek od povprečnih mesečnih (v tem koraku) čistih obratovalnih stroškov oz.

Na sl. 1 prikazuje metode za izračun obratnega kapitala za obstoječa in novonastala podjetja.

Slika 1. Metode za izračun obratnega kapitala.

domov » Skupine » Določite potrebo po obratnem kapitalu. Koliko denarja potrebuje trgovska družba za dopolnitev obratnih sredstev?